交行定增募资1200亿，深入解析定价策略及其实施方案

近日，交通银行宣布拟通过定向增发的方式募集资金不超过1200亿元，这一举措引起了市场的广泛关注。本文将深入分析交行的定价策略，并探讨其实施方案。

交行定增募资1200亿，定价策略如何

交行定增募资详情

此次定增募资，交行的发行对象包括财政部、中国烟草和双维投资。其中，财政部拟认购金额为1124.2亿元。交行定增募资的定价策略及实施方案如下：

定价策略

交行此次定增募资的定价为每股8.71元，较近期A股二级市场价格有较大溢价。这一定价策略主要基于以下考量：

1. 市场估值水平

交行董事会秘书何兆斌表示，此次定价考虑了市场估值水平，确保了投资回报的吸引力。

2. 股东分红政策

交行已连续13年保持30%以上的现金分红率，此次定增募资后，仍将保持稳定的股息分配政策。

实施方案

交行定增募资的具体实施方案如下：

1. 发行股票种类

本次发行股票种类为人民币普通股A股。

2. 发行对象

发行对象为财政部、中国烟草和双维投资。

3. 发行价格

发行价格每股8.71元，不低于定价基准日前20个交易日A股股票均价的80%。

4. 发行数量

发行数量约137.77亿股，占发行前总股份的18.5%。

5. 发行规模

发行规模1200亿元。

6. 财政部持股比例

发行完成后，财政部持股比例将超过30%，成为控股股东。

中小股东权益保护措施

为确保中小股东权益，交行采取以下措施：

1. 发行对象承诺新增股票锁定5年，存量股票18个月内不转让。

2. 董事会通过摊薄回报填补措施议案，加强募集资金管理，优化资产结构，保持利润分配政策稳定。

未来展望

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交行定增募资1200亿元，定价策略合理，实施方案明确。此次定增募资将有助于交行加强资本实力，支持实体经济，服务民营经济发展。未来，交行将继续保持稳健的经营策略，为股东创造更大价值。